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财联社 12 月 5 日讯(记者 李洁)随着万达一笔美元债展期获得通过,王健林可以稍稍松口气了。
" 万达商业地产 11%N20250120"4 亿美元债展期早鸟期投票结果,已于近日出炉。
截至电子同意截止时间,即 2024 年 12 月 3 日下午 4:00(伦敦时间),万达商管已收到合格债券持有人代表占未到期债券总额 96.32%的有效同意指令,且投票支持该展期决议。因此,电子同意已获得批准,且资格条件已满足。同时,万达商管提及无需召开持有人会议。
对此,知情人士告诉记者,该笔债券展期确实已经获得债券人同意。
据悉,上述债券存续规模为 4 亿美元,票息 11%,原本到期日为 2025 年 1 月 20 日。在到期日,万达将被要求赎回本金总额为 4 亿美元的债券本金及应计利息。
按展期公告,万达计划将这笔债券到期日从 2025 年 1 月 20 日延长至 2026 年 1 月 12 日;增加 2025 年 1 月 20 日强制赎回当时未偿还债券本金总额 25% 的规定,以及增加在任何时候发行人可以按面值价格赎回全部或部分债券等条款。
这意味着,上述债券展期获得通过后,万达在 2025 年 1 月 20 日将赎回 25% 的本金,共计 1 亿美元;而剩余 75% 的 3 亿美元债券本金将在 2026 年 1 月 12 日支付。
" 这笔美元债得以展期,有效缓解了万达的短期偿债压力。" 一位房地产行业分析师指出,展期获得通过,说明债券持有人对万达是抱有信心的,而展期时间较短,也是其能够获得支持另一个重要原因。
还有分析人士认为,万达商管拟设立规模至多 900 亿元人民币的基金的动作,对于推动此次美元债得以展期可能也产生了重要影响。
此前有消息称,大连万达商业管理集团已告知一些投资者,其计划设立一支规模约 500 亿元 -900 亿元人民币(69 亿 -124 亿美元)的基金,该基金底层资产为商场,有助于交税和还债。此外,大连万达商管计划在 2025 年年内完成该基金的融资。
对此,万达方面并未回应。
不过,万达方面此前曾表示,集团通过大连新达盟与投资方签署的投资协议所获收益,作为偿还债券的主要来源,然而通过该交易所获的总净收益低于预期,剩余的净收益将仅在债券的新到期日之前支付。
有知情人士告诉记者," 万达引入太盟等机构的投资过程中,在监管层面,由于对外资投资国内一些资产审批较为严格,所以万达引战的落地较为缓慢,对其短期偿债能力也形成一定影响。"
分析人士指出,如果万达所设基金能够成功完成融资,将有效缓解其偿债压力。
目前,万达面临着回购股份的资金压力,包括苏宁易购向万达追款 50 亿元,而永辉超市追款孙喜双的仲裁中,王健林也被牵连其中。
公开债务方面,在偿还 DALWAN 7.25 12/29/24 的最后一期之后,万达商业未偿还的境内公募债券总额和未偿还的境外公募债券总额分别约 22.7 亿元人民币和 8 亿美元。
其中,DALWAN 7.25 12/29/24 债券,将于 2024 年 12 月 29 日到期,债券余额为 2.4 亿美元,票息为 7.25%。万达还有一笔美元债,该债券下一次付息日为 2025 年 2 月 13 日,发行规模为 3 亿美元,票息 11%,到期日为 2026 年 2 月 13 日。
境内债方面,万达存续债券存续规模为 22.75 亿元,最近一笔到期日期为 2025 年 7 月。